A importância do Perfil do Investidor

Por que é importante para o investidor avaliar seu perfil de risco antes de começar a investir

Lembra quando você pedia algo pra sua mãe e o argumento era que todos os seus amigos iriam fazer o mesmo?

Quando ela discordava, tem uma boa chance de que a resposta da tua mãe fosse "mas tu não é todo mundo"!

Nos investimentos, também é importante lembrarmos de que não somos todo mundo, no sentido de que temos nossas próprias características que interferem em como investimos e como lidamos com o risco.

Tão importante quanto saber onde investir é conhecer o seu grau de aversão ao risco, para que você perca o sono por causa da preocupação se fez a aplicação correta.

Então para iniciar o seu caminho como investidor é importante entender que existe um elemento de risco envolvido. E por isso, é essencial dedicar tempo para avaliar seu perfil de risco antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Mas o que é Perfil de Risco?

Um perfil de risco reflete a atitude de um investidor em relação ao risco, seu apetite ao risco e sua capacidade de absorver perdas. Também leva em consideração sua situação financeira e objetivos, sua experiência de investimento e o horizonte de tempo de seus investimentos.

E por que entender seu perfil é importante?

Ao entender o seu perfil de risco, o investidor pode tomar decisões mais informadas sobre seus investimentos. Isto significa que ele pode evitar fazer investimentos arriscados que pode não ser capaz de suportar a longo prazo. Isso também significa que ele pode identificar investimentos adequados para sua tolerância ao risco e garantir que seus investimentos estejam de acordo com seus objetivos.

A compreensão do perfil de risco de cada um também é importante para a diversificação da carteira. A diversificação é um elemento chave para investir e ajuda a minimizar o risco, permitindo aos investidores distribuir seus investimentos por diferentes classes de ativos e mercados. Ao compreender seu perfil de risco, os investidores podem assegurar que sua carteira esteja adequadamente diversificada para atender sua tolerância ao risco e suas metas de investimento.

O perfil de investidor tem três requisitos principais como base: segurança, liquidez e rentabilidade. E existem três tipos principais de perfil de risco: conservador, moderado e agressivo:

Conservador

O investidor de perfil conservador preza pela segurança em primeiro lugar, ou seja, tem baixa tolerância ao risco. Por conta disso, prefere investimentos com essa característica, ainda que tenham baixa rentabilidade.

Este perfil prefere minimizar o risco e tem foco em preservar seu capital.

Os investimentos de renda fixa e com maior previsibilidade são os preferidos pelos conservadores porque os riscos são baixos e tem foco na rentabilidade de médio a longo prazo.

Moderado

Entre os investidores conservadores e arrojados há um meio termo: o perfil moderado. Ele apresenta um equilíbrio entre o risco e a busca por melhor retorno. Com isso, prefere não se expor tanto ao risco como o investidor arrojado, mas não se limitar tanto quanto o conservador.

Esses investidores normalmente estão focados em gerar retornos consistentes a longo prazo e estão dispostos a assumir algum risco a fim de atingir seus objetivos.

Desse modo, é possível que o portfólio do investidor moderado tenha acesso aos mesmos produtos do perfil conservador e alguns investimentos de maiores riscos.

De maneira geral, estes investidores estão dispostos a correr algum risco em seus investimentos, buscando um retorno diferenciado no médio prazo. Com baixa necessidade de liquidez no curto prazo, há disponibilidade para diversificar suas aplicações em alternativas mais arrojadas, porém com risco baixo de perda além do principal investido.

O moderado até se arrisca na renda variável para ampliar as possibilidades disponíveis, e portanto a carteira de investimento destes investidores pode ser formada por ações e opções de renda fixa que apresentam maior rentabilidade, independentemente do prazo de vencimento.

Arrojado

Os investidores de perfil arrojado – também chamados de agressivos – estão no outro extremo em relação aos conservadores. Eles aceitam melhor a volatilidade da renda variável. Se tiverem a possibilidade de obter uma boa rentabilidade, é comum que se exponham ao risco.

Estes possuem alta tolerância a riscos, baixa ou nenhuma necessidade de liquidez no curto/médio prazo e estão dispostos a aceitar as oscilações características dos mercados de risco (e possíveis perdas) na busca por retornos diferenciados no longo prazo.

É importante que essa tolerância esteja associada a maior conhecimento sobre o mercado e também a uma vida financeira estruturada. Assim, ser um investidor arrojado não significa aceitar correr qualquer risco. É importante fazer uma análise dos riscos e possibilidades de ganhos e manter uma boa gestão destes riscos para potencializar a rentabilidade.

Dentre as opções preferidas dos agressivos estão o Mercado de Ações, Criptoativos, Operações Estruturadas, Derivativos e Mercado Futuro, entre outros.

Para cada um desses perfis, há uma cesta de produtos recomendados para melhor alcançar os objetivos. Essa diversificação deve considerar os riscos dos investimentos e a existência de garantias e o prazo de aplicação.

Ainda é importante lembrar que o investidor pode estar entre uma categoria e outra. Além disso, o perfil não necessariamente será o mesmo durante toda a vida da pessoa.

Avaliação do perfil de risco

Ao avaliar o perfil de risco é importante considerar os seguintes fatores:

• Situação financeira: É importante entender a situação financeira, como renda e despesas. Isto ajuda a determinar o risco que pode assumir.

• Histórico de investimentos: Entender a experiência de investimento passada, seus sucessos e fracassos, e seu nível de conforto com diferentes investimentos.

• Objetivos de investimento: Quais as metas de longo prazo e os tipos de investimentos que podem ajudá-lo a atingir essas metas.

• Horizonte de tempo: Qual o horizonte de tempo para cada investimento. Isto ajudará a determinar os tipos de investimentos mais adequados.

• Tolerância a riscos: Qual a atitude em relação ao risco, ou seja, qual o risco que está disposto a assumir.

Há uma série de fatores que podem influenciar o perfil de risco de um investidor. Estes incluem os seguintes:

• Idade: Quanto mais velho for um investidor, mais conservadores eles provavelmente serão.

• Renda: Rendas mais altas geralmente permitem maiores níveis de risco.

• Experiência em investimentos: Os investidores experientes geralmente se sentem mais à vontade para assumir mais riscos.

• Horizonte de tempo: Os investidores com horizontes temporais curtos são tipicamente mais agressivos do que aqueles com horizontes temporais longos.

Além da avaliação de perfil de risco ajudar o investidor a tomar decisões mais informadas e escolher investimentos mais adequados para sua tolerância ao risco e garantir que seus investimentos estejam de acordo com seus objetivos, a avaliação também pode ajudar a identificar áreas de melhoria e ajudar o investidor a gerenciar seus riscos de forma mais eficaz.

A realização correta da análise de risco (chamada também de suitability) é fundamental para guiar os investidores aos produtos do mercado mais coerentes e adequados ao seus objetivos. A análise apresenta vários benefícios, entre eles: evitar que o investidor aplique seu dinheiro em produtos incompatíveis com sua tolerância; auxiliar na melhor diversificação da carteira; fazer com que o investidor não crie expectativas irreais sobre o potencial de rentabilidade da sua carteira; e revelar quais os pontos em que o investidor precisa aprender mais sobre investimentos ou proteção do seu patrimônio.

É também importante ter em mente que o suitability envolve mais que apenas ajudar a identificar a tolerância às oscilações, por exemplo. A partir dele, você pode avaliar melhor a relação entre segurança ou risco, rentabilidade e liquidez – escolhendo investimentos mais adequados para o seu perfil.

Além disso, suas escolhas devem estar alinhadas com metas pessoais e objetivos de curto, médio e longo prazo, é preciso escolher investimentos adequados a cada um dos prazos.

Ao escolher investimentos sem considerar esses pontos, você pode se frustrar. Portanto, é extremamente importante que os investidores avaliem seu perfil de risco antes de tomar qualquer decisão de investimento.