Banco da Inglaterra eleva juros para novo máximo em 15 anos para combater a inflação

O Banco da Inglaterra elevou sua principal taxa de juros na quinta-feira para uma nova alta de 15 anos, enquanto tenta reduzir a inflação persistentemente alta, prestes a trazer mais dor para as pessoas que estão vendo os aluguéis e hipotecas subirem durante uma crise de custo de vida.

O aumento de um quarto de ponto percentual para 5,25%, amplamente antecipado pelos economistas, foi o 14º aumento consecutivo do banco central. O banco disse que alguns riscos de uma inflação mais persistente, principalmente salários mais altos, "começaram a se cristalizar", levando-o a elevar os custos dos empréstimos.

Houve temores, certamente entre famílias e empresas pressionadas, de que o banco repetiria seu aumento de meio ponto de junho. Mas os números do mês passado, mostrando que a inflação caiu mais do que o previsto para 7,9%, aliviaram a pressão para agir de forma tão agressiva novamente.

“A inflação está caindo e isso é uma boa notícia”, disse o governador do banco, Andrew Bailey. “Sabemos que a inflação atinge os menos favorecidos com mais força e precisamos ter certeza absoluta de que ela caia até a meta de 2%.”

Com inflação quatro vezes maior, o banco deve elevar as taxas novamente nos próximos meses, e indicou na quinta-feira que as taxas precisariam ficar mais altas por mais tempo.

O Federal Reserve dos EUA e o Banco Central Europeu também elevaram as taxas na semana passada, mas acredita-se que estejam mais perto de fazer uma pausa porque a inflação caiu mais acentuadamente do que na Grã-Bretanha. Os picos de preços diminuíram para 3% nos Estados Unidos e 5,3% nos 20 países que usam o euro como moeda.

Batalha global contra a inflação

Os bancos centrais de todo o mundo têm aumentado os custos dos empréstimos para combater a inflação desencadeada pelos preços mais altos da energia depois que a Rússia invadiu a Ucrânia e os backups da cadeia de suprimentos à medida que a economia global se recuperava da pandemia de coronavírus.

Taxas de juros mais altas ajudam a diminuir a inflação – mas também o crescimento econômico – tornando mais caro para consumidores e empresas tomar empréstimos para comprar casas, carros ou equipamentos.

Há várias razões citadas para a inflação mais alta da Grã-Bretanha. Muitos economistas culpam a saída do Reino Unido da União Europeia porque o Brexit impediu o comércio e aumentou os custos para as empresas. Outros colocaram a culpa no próprio Banco da Inglaterra por ser muito lento em começar a aumentar as taxas de juros, permitindo assim que a inflação se enraizasse mais amplamente na economia, principalmente nos salários mais altos.

Seja de quem for a culpa, tem sido um momento particularmente doloroso para as famílias britânicas cujos juros de hipoteca ou aluguéis dispararam enquanto lutam para sobreviver durante uma crise de custo de vida marcada por custos mais altos de alimentos e energia.

Nas previsões que acompanham a decisão, o banco central disse que a inflação deve cair para 4,9% até o final do ano, e os aumentos dos preços dos alimentos devem ser moderados.

Mas para muitos, a dor ainda não bateu. Ao contrário dos EUA, a maioria dos proprietários de imóveis na Grã-Bretanha mantém as taxas de hipoteca ficas por apenas alguns anos, de modo que quando o período de juros fixos expiram, os titulares da dívida logo enfrentam a perspectiva de custos de empréstimos muito mais altos.

Cerca de 2,5 milhões desses acordos devem expirar até o final do próximo ano, e Bailey disse que cerca de 1 milhão de famílias enfrentaram um aumento mensal de £ 500 libras ($970) em seus pagamentos de hipotecas até 2026.

“Como resultado, o repasse dos recentes aumentos nas taxas de juros para hipotecas pendentes foi limitado até agora”, disse Michael Saunders, consultor econômico sênior da Oxford Economics e ex-definidor de taxas do Banco da Inglaterra.

Na quinta-feira, dois dos nove membros do Comitê de Política Monetária que decidem as taxas votaram a favor de um aumento de meio ponto, enquanto seis apoiaram o aumento de um quarto de ponto e um optou por manter as taxas inalteradas.

Fonte: AFR.com